ВходРегистрация

ХОЧУ ВЫСОКУЮ ДОХОДНОСТЬ ПРИ МИНИМАЛЬНЫХ РИСКАХ

ХОЧУ ВЫСОКУЮ ДОХОДНОСТЬ ПРИ МИНИМАЛЬНЫХ РИСКАХ

Такой запрос брокеры слышат регулярно от своих клиентов. Что можно посоветовать в таких случаях? На финансовом рынке существует особый продукт, который называется СТРУКТУРНЫЙ.

Из названия понятно, что этот продукт имеет определенную структуру. Как правило, это комбинация финансовых инструментов, например, опциона и облигации, ETF и опциона и так далее.

Для тех, кто хотел заняться инвестированием на бирже, но опасается потерь, у брокеров есть структурные продукты с полной защитой капитала.

Базовыми активами таких продуктов могут являться российские или иностранные акции, паи ETF на недвижимость, динамика цены доллара к рублю и другие. Если выбран продукт на рост, то акции определенного эмитента должны вырасти, чтобы инвестор получил доходность. Однако в отличие от обычной покупки тех же акций инвестор не берет на себя риска, так как по условиям продукта весь капитал защищен и брокер обеспечивает 100% возврат инвестированной суммы в случае неблагоприятного движения цены.

Аналогично работают продукты на падение и на нахождение в определенном интервале. Прогноз сбылся – получили прибыль с определенным коэффициентом, не сбылся – ничего страшного, убытка не будет. В случае, если в продукте предусмотрена гарантированная ставка, она будет выплачена – обычно в 1-3% годовых в USD.

Структурные продукты бывают с полной защитой капитала и без защиты, с фиксированной доходностью или с потенциальной. Они отличаются по уровню риска – есть консервативные варианты, которые можно рассматривать как альтернативу банковскому депозиту, есть рисковые с более высокой доходностью.

 

«СДЕЛАТЬ ХОТЕЛ ГРОЗУ, А ПОЛУЧИЛ КОЗУ»

Это название, как мне кажется, немного намекает на то, что, скорее всего, купив такой СП вы останетесь с просевшей бумагой, а все-таки больше успешных историй у таких продуктов. Когда и доходность получается, и сумма возвращается или автоколл срабатывает.

Существуют также барьерные структурные продукты без защиты капитала на корзину бумаг.  В этом варианте существует фиксированный ежеквартальный купон, а также риск получить на счет самую «плохую» по рыночной цене бумагу из портфеля. Такой продукт отличается высокой фиксированной доходностью – примерно в 15% годовых в долларах.

Этот продукт приемлем для тех инвесторов, которые допускают просадку по счету в районе 20-30%, а может, и более, готовы взамен получить высокую ставку и не требуют большой ликвидности капитала. В случае поставки акции на счет, она может оставаться у инвестора достаточно длительное время, если ее нельзя будет выгодно продать. Однако она будет продолжать приносить своему владельцу дивиденды, что тоже хорошо. Такой продукт может дополняться опцией автоколл – это делает его чуть менее рисковым, так как если через определенный короткий промежуток времени 1-3 мес. все ценные бумаги в портфеле находятся выше цены в момент оформления продукта, то продукт досрочно закрывается, происходит выплата фиксированного купона и возврат суммы инвестиций.

Так как брокеры формируют структурные продукты на различные активы: серебро, золото, недвижимость, акции, индексы, валюту – каждый может найти для себя приемлемый вариант. Если сравнить структурный продукт с простой покупкой акций в портфель, то он интереснее, ввиду наличия фиксированной доходности при сопоставимых рисках.

 

Екатерина Ступина, финансовый аналитик

Поделиться
    • 18.04.2019

      91-Е ЗАСЕДАНИЕ КЛУБА «ИНТЕГРАЦИЯ». ПРЕЗИДЕНТ-ОТЕЛЬ. 17.04.19. КАК ЗАСТАВИТЬ РАБОТАТЬ ДЕНЬГИ?

      Денежные знаки можно сравнить с солдатами в армии: представьте, что вы «главнокомандующий рублевыми активами» и вам нужно взять в плен как можно больше «вражеских долларов или евро». Можно банально пойти в обменный пункт и обменять по текущему курсу, но можно использовать и другие способы приумножения своих капиталов. На 91-м заседании Международного клуба инвесторов ИНТЕГРАЦИЯ, которое прошло 16.04.19 в Президент-отеле, выступили 15 экспертов фондового рынка и специалисты из других областей, которые дали ценные советы, как можно приумножать «мощь своей армии», а значит, чувствовать себя более уверенно и наслаждаться жизнью…
    • 05.04.2019

      90-Е ЗАСЕДАНИЕ КЛУБА «ИНТЕГРАЦИЯ». ПРЕСС-КОНФЕРЕНЦИЯ В "ПАРЛАМЕНТСКОЙ ГАЗЕТЕ". 3.04.19. РУБИМ СУК, НА КОТОРОМ СИДИМ

      Правительство РФ на разных уровнях власти декларирует, что налоги для бизнеса повышаться не будут. Однако, с переходом на взимание имущественных налогов с кадастровой стоимости, налоговое бремя для компаний продолжает расти с каждым годом. Дело все в том, что муниципалитетам отдано право регулировать величину налоговой ставки по имущественным налогам, которые они продолжают увеличивать в большинстве регионов РФ. Об этом шла речь на заседании Рабочей группы при ГД РФ по имущественным налогам, которое прошло 3.04.19 в Парламентской газете.